泰格医药(300347.CN)

医药私募一哥,谈疫情下的医药股

时间:20-02-09 18:25    来源:金融界

节后第一周,A股在恐慌中开盘,第一天更是破纪录的3188只个股跌停,唯有医药相对跌幅较小。

医药私募一哥林存判断,医药的春天又来了。因为大部分医药股的逻辑并未破坏,该吃的药还得吃药,该去看得病还得去看,该做的手术也耽误不了几天还得做。加之疫情扩大了投资者对药品及医疗器械等行业的需求预期,一时间,无论是口罩概念还是双黄连概念,只要沾上了疫情需求的边,都毫无悬念地涨停了。

那么这些受疫情概念支撑,连续爆炒的疫情概念股,持续性在哪里?且听专注医药私募的森瑞投资董事长林存一一道来。

首先,就疫情概念股而言,这些股因疫情的短暂需求而起,也会因疫情平息而回落。疫情数据有见顶的可能,周六的数据进一步向好,湖北以外的数据更为明显的回落,湖北以内也开始见顶。如果周日和周一早上的数据进一步向好,那不排除疫情概念股可能直接跳水,特别是一些简单粗暴的口罩,手套,双黄连概念,甚至有被闷杀的可能。

估计一定有人会反驳,那疫情要是又更厉害了呢?那疫情结束应该也是个时间问题,现在的爆炒已经严重透支估值的承受,即使这些公司今年业绩大好,也类似一次性收入,明年也仍然要打回原形。

其次,疫情之下,什么医药股才可以穿越这种混乱与波动呢?林存认为要从科技出发,从根本上解决和消灭病毒,才能彻底打赢这场战斗。因此应该从医药研发的角度、科技开发的角度挖掘公司,比如从事各种新药研发试验、疫苗开发、检验试剂、防护装备、仪器监护、医疗软件应用等业务的公司。

典型的科技属性医药公司,重心在医药研发服务板块(简称CRO)。由于现在急需开发应对药物,而承担试验主体的,现在阶段不是药厂,而是医药研发服务公司,它们能够同时提供中间体和原料的试制,所以相关股票已经一片暴涨(如:博腾股份,九州药业,泰格医药(300347),药明生物等)。由于医药投资专业性很高,很多投资人都找不着北,所以完全错过行情。

此外,部分投资者在深挖各种供应保障,想到了各种检验、防护、仪器,但其实医疗软件是硬件以外的必需品,作用之大,可以极大地提升各种会诊、监护、物资管理的效率。补齐医疗信息化的短板不仅是疫情的需要,更是医疗行业高水平发展的必备条件,上市公司应着眼长远,不断地完善和发展,紧抓这次疫情带来的行业发展契机。

疫情回落之后,传统医药核心资产板块及相关品种,可能随时补涨。虽然跟疫情不见得有关,甚至还受到点冲击,但是质地优良无可取代,迟早还是会涨回来。如,恒瑞医药,长春高新,爱尔眼科等等,便宜的时候买,疫情之后,成长还会依旧。

总之,医药投资需要很专业的知识积累,必须有备而来,立足长远。森瑞作为医药私募基金,就是长期布局CRO及优质医药核心资产板块,并且重仓、长期,练“屁股神功”,故旗下产品不断取得优良的业绩。

医药私募一哥,谈疫情下的医药股

森瑞投资还在元旦推出了20年代医药核心资产20强指数,立足十年,邀约大家一起去验证医药投资未来十年的“黄金岁月”!

医药私募一哥,谈疫情下的医药股